5月21日三大指数高开，这些科技股涨幅居前

硬科技板块集体爆发 资金涌入信号明确

早盘时分，是在5月21日，三大指数集体表现为高开态势，硬科技板块持续着强势行情，豪威集团单日涨幅超出9%，澜起科技涨幅超过7%，舜宇光学科技、广合科技、中芯国际等多只个股一同走高，使得港股通信息技术ETF招商（526050）盘中涨幅接近2%，市场资金对于半导体和消费电子领域的关注度明显提升，投资者情绪处于高涨状态。

从资金的状况来看，南向的资金在这一年之内累计的净流入已然突破了2800亿港元。截止到5月20日，信息技术这个行业成为了南向资金重点布局的方向，在年内净买入的金额超过了1100亿港元，这显示出外部的资金对于港股科技硬件板块有着长期的看好。这样的一个净流入规模创造出了近年同期最高的纪录，突出显现了内地资金对于香港市场科技股的配置热情。

英伟达业绩超预期 产业链需求持续升温

海外市场传来了具有重大影响力的利好消息，英伟达最新公布的第一财季业绩表明，其营收以及利润都超出了分析师预先的估计数值，第二财季展望同样而言明显比市场预测要好，其中数据中心业务季度营收达到了752亿美元，和去年同期相比几乎接近翻倍，这充分反映出AI算力需求呈现出强劲的增长态势，公司同时宣布增加了800亿美元股票回购授权，并且将季度股息提升至每股0.25美元。

英伟达首席执行官黄仁勋披露，在下述财报电话会上，下一代机架级AI系统Vera Rubin设定了预计时间，其拟定于本年下半年着手生产且进行发货。此消息对全球AI产业链的景气预期起到了进一步提升的作用，直接能够利好有订单增长，是国内半导体设备以及晶圆代工等环节。中国银河证券发表研报表示，以AI算力以及半导体设备作为代表的科技高景气方向，依然在充当当前配置重点。

长鑫科技IPO提速 存储芯片景气度攀升

一直到5月20日的晚间时分，上交所的官网公布显示，长鑫科技在科创板的IPO已经确定于5月27日的时候进行上会审议。这距离它在5月17日更新招股书仅仅过去了两个工作日，其推进的速度在科创板的历史当中是极为少见的。长鑫科技招股书的最新数据表明，公司单季营收达到了508亿元，同比增长超过了7倍，主要是受益于DRAM行业价格的回升以及国产替代需求的强劲有力。

究其行业背景言之，AI服务器之于高端存储（HBM、企业级SSD）的需求呈现出激增态势，此情形正促使全球存储芯片市场整体之景气度得以上扬，并且带动通用DRAM（诸如DDR4/DDR5）价格趋向企稳回升。长鑫科技的净利润兴许已然近乎达到盈亏平衡或者达成盈利，这样一种现象表明存储芯片行业正在步入新一轮的复苏周期。国产替代之逻辑与AI需求喷发相互叠加，为国内存储领域的企业造就了具有历史性意义的机遇！

晶圆代工龙头受益 订单能见度显著提升

在这一轮扩产周期里，中芯国际身为本土晶圆代工的核心代表之一，华虹半导体同样是本土晶圆代工的核心代表之一，二者直接承接了存储双雄外溢出来的制造需求。随着长鑫科技产能不断爬坡，随着长江存储产能持续爬坡，对成熟制程的代工需求急剧增加，对特色工艺的代工需求也急剧增加，中芯国际和华虹半导体的订单能见度在行业当中成为了最为明显的受益者。这两家公司近期产能利用率都处于高位运行的状态。

指出市场分析人士，国产存储芯片的扩产不光带动了设备材料环节，还间接地拉动了晶圆代工产能的需求。中芯国际作为国内最大的晶圆代工厂，在28nm以及以上成熟制程领域已然保持领先优势。华虹半导体则在特色工艺领域深耕了多年，两家企业有希望在2026年下半年达成营收和利润的持续增长。投资者对于半导体产业链的关注度正从设计环节朝着制造环节转移标点符号。

去互联网化ETF走红 防御性与进攻性兼备

招商的港股通信息技术ETF（526050），其指数编制逻辑，跟市面上多数港股科技指数，有着极大不同。该ETF明确把腾讯、阿里、美团等传统科网股剔除掉，将持仓的重心，完全集中于半导体、消费电子等硬件领域。在前十大重仓股里面，既有中芯国际、华虹半导体这样的晶圆代工龙头，还包括联想集团、小米集团等硬件厂商。

在如今互联网板块普遍承受压力的情形之中，这样一种“去除互联网特性”的架构反倒呈现出与众不同的优势。其一，硬件板块因人工智能算力以及半导体周期所具有的确定性增长而获益，进攻的能力比较强；其二，它的估值波动相较于互联网平台而言更加稳定，拥有一定的防御性质。这个交易型开放式指数基金在今年内的表现显著超越传统的恒生科技指数，从而成为资金追捧硬科技逻辑的便利工具。市场相关人士觉得，伴随人工智能应用得以落地以及存储芯片价格上涨持续进行，硬件主题的交易型开放式指数基金依然具备较好的配置用途啊。

市场短期震荡分化 中期上行空间仍存

中国银河证券最新研报表明，创业板于近期出现上行情况后，在短期内有可能步入震荡分化时期。不过，从中期维度，也就是产业周期以及业绩兑现的角度来看，指数依旧存有进一步向上运行的空间以及动力。在配置策略方面，或许能够持续将焦点集中于AI算力、半导体设备等科技高景气的方向上。当下，半导体设备的订单十分充足，国产替代的进程正在加快推进，业绩释放的确定性比较高。

需投资者留意的是，硬科技板块于短期内有着较大幅度的涨幅，存在着技术性回调的风险。然而从中长期的视角予以审视，AI以及半导体行业的成长逻辑并未发生改变。长鑫科技IPO上会、英伟达新系统发布等相关事件，将会持续不断地为产业链注入催化剂。在资金持续不断地涌入以及政策给予支持的情形下，港股科技硬件赛道仍旧有希望成为年内最为强劲的主线之一。你觉得港股硬科技板块短期涨幅过猛进而需要谨慎，抑或是应当继续加仓？欢迎在评论区去分享你的看法，点赞以及转发以便让更多人目睹这轮行情的机会。

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