2026年5月基金重仓榜：科技龙头谁最值得推荐？

公募基金最新排行40万亿持仓大洗牌科技股登顶

时隔一年公募持仓大洗牌科技板块登顶第一重仓

公募基金一季报揭示持仓迭代科技赛道成绝对主力

在公募基金总规模朝着40万亿元目标迈进的情形下, 机构的配置逻辑出现显著改变, 一季报统计得出有关数据, 电子、通信以及电力设备这三大行业成为公募重仓的绝对主要力量, 三者合计持股占比超过38%, 与此同时, 中际旭创等科技股从普通被重仓股票演变为公募核心资产, 使得基金公司持有数量从67家急剧增长到135家。

科技板块重仓占比创历史新高

一季报数据呈现, 电子板块凭借总计达6722.45亿元的持股总市值, 成为公募领域的第一大被配置行业, 电力设备板块以3815.9亿元位列其后, 通信板块以3738.32亿元紧跟电力设备板块之后排列。这三个板块的合计占比超 38%, 打破了公募行业集中持股的过往历史纪录有。

据国金证券策略团队展开测算, 针对于光模块、PCB以及半导体等AI硬件, 在今年一季度末的时候, 主动偏股基金的配置比例为31.5%, 超配比例为17.7%。而这样的一个水平已然超过了在此之前“宁组合”所达到的峰值, 这显示出机构对于科技赛道呈现出极度的追捧态势。

中际旭创一年市值飙升近12倍

使本轮科技行情中获最大赢家之名的是中际旭创, 因全球AI算力需求呈爆发式增长而受益。该公司位于千亿元附近的市值, 也就是1027.26亿元, 在短短一年时间里, 快速飙升。直至达到1.33万亿元, 增幅近乎达到12倍之多。并且还是A股上市公司里市值增加量最为庞大的。

和光模块领域里被称作“易中天”三巨头之一的新易盛一样, 其表现十分突出, 原本重仓的基金数量是286只, 如今急剧增长到了1477只。公募前十大重仓股的迭代变化, 能够更直接地展现出风格的切换情况，其中出现变更的4大席位, 全部都被通信、电子个股给替换掉了。

权益基金规模增长但份额反缩水

仔细查看权益基金数据, 发现了一个耐人寻味的反差, 基金规模看上去增加了5572亿元, 然而同期份额却反而缩水了将近1880亿份, 这表明权益类基金更像是“靠行情撑规模”, 规模增加更多是源于价格上涨所带来的净值抬升, 而非资金大举净申购进场。

根据Wind数据表明, 在拥有已有数据的8562只权益基金里头, 将近96%的产品在4月达成了正收益。处于4月业绩前列位置的, 多数是专注于科技各个方向的基金产品, 在单月回报超过30%的205只基金当中, 恒越智选科技A的回报达到了44.96%, 前海开源人工智能A以及新华科技创新主题在同期的回报都在40%以上。

AI硬件进入超买区间引发讨论

随着“站在光里, 不要光站在那里”变成投资圈热梗, 市场对于AI泡沫的讨论显著增多。部分机构中的相关人士着手调整对科技细分板块的态度, 有投研人员表示, AI硬件已整体进入超买区间, 短期出现调整的可能性提升。

平安科技创新基金经理翟森向第一财经表明, 拥挤度处于较高水平这是客观存在的事实, 然而这却并非那决定趋势走向的核心矛盾所在。他持有这样的观点, 从长期来看依旧坚决地进行超配AI核心资产的操作, 在短期内即便存在波动也不会改变长线的逻辑, 并且每一回深幅回调的情况都是极为难得的右侧布局的良好机遇。

机构持股向科技赛道全面集中

新增的成员当中有80位, 其中电子行业个股数量居然多达30家, 要是再把通信、计算机、电力设备等赛道给加上去, 所占比例就达到了差不多三分之二, 在这轮市值扩容里它可是绝对的主力呢。先前市场行情之时, 白酒、医药等“核心资产”曾一度是公募持仓的一个主流标签, 然而现在机构抱团的逻辑已经完全重构了。

一位从事大型机构股票分析工作的人士称, 公募基金集中持有股票这种状况, 或许是多种不同方面因素混合起来共同发挥作用而形成的结果。当机构对于宏观背景以及产业发展趋势所做出的判断, 逐渐趋向于相同的时候, 配置自然而然地就会趋于一致, 如此一来就会致使持股集中度得到提升。倘若基金集中持有的那些企业, 其业绩有着比较理想的兑现情况, 进而带动资产价格向上攀升, 那么这也会进一步去强化市场所形成的叙事以及研究方面的共识。

科技股王之争折射投资逻辑巨变

4月以降, 贵州茅台屡屡遭到源杰科技、寒武纪、联讯仪器等科技“新股王”依次跨越, 致使市场察觉到原来“股王”之位居然能够这般晃动。人形机器人概念板块里的上纬新材凭借2485%的涨幅遥遥领先, 同期中际旭创等6只个股呈现出十倍以上的涨幅。

有一位身处中大型基金公司成长投资部的总经理进行回忆, 称在“9·24”行情刚开始的时候, 他们于内部作出判断, 认为在往后的两年期间, 以AI作为代表的科技领域大概会出现超出市场预期的表现。有一位名为孟磊的大型机构股票分析师表明, 在短期内, 鉴于国家致力于科技自立自强这一目标 , 大科技板块乃是成长风格的核心所在 , 而下一阶段A股市场向着前进方向更进一步的动力将会缘由盈利增长以及场外资金进入市场而被驱动。

对于公募基金从那种“喝酒吃药”的持仓状况转变为“押注科技”的持仓大转向, 你持有怎样的看法呢, 欢迎在评论区域分享你所拥有的看法, 点赞并且转发这篇文章, 跟更多的投资者一道探讨市场的方向。

猜你喜欢