利息加速增长，成本收入比同比下降。受核销加大及贷款信用成本降低的影响，拨备覆盖率继续回落，我们预计今年将维持400%以上，绝对水平依然位于上市银行前列。长期发展路径及核心竞争优势清晰，每年积极转增股本提升分红比例和股东回报。1、信贷规模扩张不及预期；2、资产质量出现明显波动。
2026-05-17